Blaze Portfolio与RIA谈论扩大低风险投资的回报

2019-06-20 15:30:30 来源:

由于美联储已将利率维持在接近零的七年,自2017年中期以来只有超过1%,投资者在最低风险资产工具中遭受了长期微不足道的回报。过去一年中,这些回报率已经慢慢超过了2%,但随着美联储在目前的低通胀环境中努力行动,他们的承诺已经停滞不前。我们Blaze Portfolio很好奇这是如何影响投资策略和资产配置计划的,因此我们询问了几位注册投资顾问他们如何将客户与固定收益,利率相关和其他低风险资产联系起来。

Eric Rosel,联合创始人,摩根罗塞尔财富管理公司,丹佛,CO,2亿美元资产管理公司

“低风险资产的回报增加是我们作为管理者和客户都非常清楚的事实。事实上,我们的一些新客户是因为这个机会而专门来找我们的;希望提高他们的低风险回报能够分配到货币市场和短期债券并在收费后实现真正的回报,这是一个很好的变化。“

Alec Berens,亚利桑那州斯科茨代尔斯特林投资管理研究部主任,3亿美元AUM

“我们的现金余额普遍较低,但有些客户已经联系我们,看看他们的现金头寸是从货币市场利率中获得的收益高于典型的经纪账户。我们实际上更喜欢国库券而不是货币市场,通常有基础资产,如国际报纸,我们宁愿避免。“

Walter Dewey,联合创始人,Resonant Capital Advisors,麦迪逊,威斯康星州,4.48亿美元AUM

“对于我们的客户来说,看到现金头寸在多年零回报后跟上通货膨胀,这是一个令人欣慰的缓解。作为经理人,我们愿意将更多的固定收益资产分配给现金,特别是在线债券的预期回报率货币市场的回报。“

Paul Meehan,医学博士Bethesda的Edgemoor Investment Advisors董事总经理,价值960万美元AUM

“能够在短期债券和类似工具上获得2%以上的回报似乎并不值得高兴,但它对我们的投资产生了影响。过去我们往往将现金持有量保持为零 - 回顾但稳定的货币市场,我们如何更多地利用短期债券和短期债券基金。“

Tim Medley,Medley&Brown RIA总裁,杰克逊,MS,9亿美元AUM

“我们确实没有受到回报上升的影响,也许是因为我们记得货币市场的长期历史收益率约为5.5%。因此,当你从分数回报率变为2.2%时,我们并不那么兴奋,尽管可以肯定的是,客户是比他们基本上没有的更幸福。“

相对回报率是影响货币市场和银行工具中适度回报的另一个因素。如果我们看到长期牛市的回归并进入长期的微弱或负面回报,那么顾问很可能会发现客户更有动力坐拥资产,从而产生微弱但稳定的积极回报。

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